Difference between Direct and Regular Mutual fund ::

First of all, we need to understand that there are 2 ways to invest in mutual funds.

Direct

Regular

In the regular mode, you invest in mutual fund with the help of a distributor. Hence, you need to pay a commission to the distributor. The catch here is you don’t need to pay upfront fees and might feel that it is free. However, the distributor commission is compensated by your investment amount and return. For example, if you invested Rs 1 lakh and got a return of 10% at the end of the year, then you should get Rs 1.1 lakh. However, around 1% of this would go to the distributor. This would be Rs 1,100. This would happen every year.

In the direct investment mode, you don’t need to pay any commission as there is no distributor. It means you get your entire Rs 1.1 lakh.

Now, what is the role of platforms like Zerodha, Groww, and direct platforms of AMC?

Their role to provide direct mutual funds to the investor so that the investor do not need to pay the commission to the distributor.

But there is a major difference between Zerodha, Groww and AMC.

AMC’s (Asset Management Company) have individual websites for direct investment. For example, if you need to invest in SBI mutual fund, you need to create an account on SBI mutual fund website. If you want to invest in HDFC mutual fund, you need to create an account with HDFC mutual fund website. Now, if tomorrow you want to invest in some other fund, you need to again create an account. Imagine the amount of pain with multiple username and passwords. Moreover, you can’t see the consolidated portfolio performance on a single screen.

That’s where Zerodha and Groww come into picture.

They enable the investors with a single platform to invest directly in multiple mutual fund houses without any commission.

But then how does these platforms earn?

This is a long term game. Companies like Zerodha and Groww are FinTech companies. It means they have integrated technology with finance. With technology integration, the cost of operations gets reduced. And the scale of operation becomes infinite.

Anyone can invest in Zerodha and Groww by sitting anywhere in the world just with the use of technology. Isn’t it great?

Now, the financial sector has a high entry barrier. It means normally investors do not switch between banks. Have you seen anyone keep switching bank accounts? No. It means once you get a good customer base, there are high chance that they will be with you. Once you acquire the customers and they stay for a long duration, you have the power to cross-sell the products. Yes, that’s the key.

Each FinTech company is trying to target as many customers as possible and build a solid client base. They know that once the client base is built, it would be easy to sell other stuff. The ultimate goal of each Fintech company would be to become a one-stop solution to each financial need.

Yes, tomorrow they might start stock service, insurance service, wealth management service, etc. In short, they need a customer base and then revenue would automatically flow.

Having said this, platforms like Zerodha and Groww are providing great value addition without any cost to the end customer.

From

Sahil Bhadviya

Quora

Comments

When to use Earthed Cables and when to use Un-earthed Cables ?

Earthed System : In Transformer, the star point was solidly grounded. This is called earthed system. In three phases earthed system, phase to earth voltage is 1.732 times less than phase to phase voltage. Therefore voltage stress on cable to metallic sheath is 1.732 times less than voltage stress between conductors to conductor. Where in unearthed system, (if system neutral is not grounded - Delta connection) phase to ground voltage can be equal to phase to phase voltage. In such case the insulation level of conductor to metallic sheath should be equal to insulation level of conductor to conductor. Example: 1.9/3.3 KV (E) , 3.8/6.6 KV (E) cable Unearthed System : In transformer, to reduce the fault current, the star point is connected to earth through a resistance. If an earth fault occurs on one phase, the voltage of the faulty phase with respect to earth appears across the resistance. Therefore, the voltage of the other two healthy phases with respect to earth rises by 1.7 times...

Sandeep Maheshwari অজানা কিছু কথা ।।

সন্দীপ মহেশ্বরী একজন ফটোগ্রাফার, উদ্যোক্তা এবং পাবলিক স্পিকার। তিনি ImagesBazaar -এর প্রতিষ্ঠাতা এবং সিইও, যেটি ভারতীয় ছবিগুলির বিশ্বের বৃহত্তম সংগ্রহ। সন্দীপ মহেশ্বরী ভারতের নয়াদিল্লিতে 28 সেপ্টেম্বর 1980 (বয়স 41 বছর; 2021 অনুযায়ী) জন্মগ্রহণ করেন। তার রাশিচক্র তুলা রাশি। তিনি কিরোরি মাল কলেজ থেকে বাণিজ্যে স্নাতক করেন, কিন্তু শেষ বর্ষে পড়াশোনা ছেড়ে দেন। এরপর ফটোগ্রাফিতে ২ সপ্তাহের একটি সংক্ষিপ্ত কোর্স করেন। তাঁর পিতার নাম রূপ কিশোর মহেশ্বরী এবং মাতার নাম শকুন্তলা রানী মহেশ্বরী। তার একটি বোন আছে। তার পরিবার অ্যালুমিনিয়ামের ব্যবসায় ছিল যা পরে ভেঙে পড়ে। তিনি রুচি মহেশ্বরীকে বিয়ে করেছেন এবং এই দম্পতির হৃদয় মহেশ্বরী নামে একটি কন্যা এবং একটি পুত্র রয়েছে। কর্মজীবন সন্দীপ 19 বছর বয়সে একজন মডেল হিসাবে তার কর্মজীবন শুরু করেছিলেন কিন্তু তাকে মডেলিং ছেড়ে দিতে হয়েছিল কারণ তিনি সেই ক্ষেত্রে শোষণ ও হয়রানির সম্মুখীন হয়েছিলেন। অগণিত মডেলকে সাহায্য করার লক্ষ্যে তিনি 'ম্যাশ অডিও ভিজ্যুয়াল প্রাইভেট লিমিটেড' নামে তার কোম্পানি স্থাপন করেন। লিমিটেড' এবং মডেলগুলির পো...

অনলাইন ব্যবসার খোঁজখবর পর্ব :১ EZO - Lifetime Free Business Software

করোনা প্যানডেমিক আমাদেরকে অনলাইনে নিয়ে এসেছে। এখন ক্রেতা-বিক্রেতা উভয়ই অনলাইনের মাধ্যমে ক্রয়-বিক্রয় করছেন।অনেকে বাড়িতে বসে অনলাইন বা অফলাইনে ব্যবসা করার কথা ভাবছেন বা করছেন। তাদের সেই ব্যবসার রাস্তাটা আরো সহজ করে দিয়েছে EZO অ্যাপ । আসুন দেখে নেওয়া যাক কিছু গুরুত্বপূর্ণ তথ্য যার মাধ্যমে আপনিও ডিজিটাল বিল অথবা অনলাইন স্টোর ওপেন করতে পারবেন। EZO Apps কি এবং কোন কাজে ব্যবহার করা হয়? EZO Apps হলো একটি সফটওয়্যার যার মাধ্যমে আপনি অনলাইন বা অফলাইনে সেল করতে পারবেন আপনার যে কোনো প্রোডাক্ট । Company মূলত তিনটি ফিচার নিয়ে এসেছে তাদের অ্যাপস এর মধ্যে সেগুলি হল : 1) Digital Bill/Invoice 2) Online Store/ Dukan 3) Credit Collection প্রথমেই বলে রাখা ভাল আপনার ডেটা ১০০% সুরক্ষিত এবং এটি cloud Platform এ Store করে রাখা হয় যার ফলে আপনি যখন খুশি যে কেনো স্মাটফোন বা কম্পিউটার থেকে ব্যবহার করতে পারেন। এটি অ্যান্ড্রয়েড অথবা অ্যাপেল স্মার্ট ফোন অথবা যেকোনো ডেক্সটপ বা কম্পিউটার থেকে ব্যবহার করা যায় । আসুন একটু উদাহরণ দিয়ে দেখা যাক : ধরুন আপনার একটি ওষুধের দোকান ...

Tech-n-Tricks

Search This Blog